No fim de 2025, o volume de crédito demandado via crediário da Top One Financeira alcançou R$ 130 milhões, um reflexo da busca do consumidor por alternativas ao cartão. No período, 40 mil pessoas procuraram financiamento nos pontos de venda atendidos pela empresa, mas 19 mil estavam negativadas, o que reduziu a base elegível para compra. Entre os consumidores com CPF regular, 45% tiveram o crédito aprovado, com ticket médio de R$ 1.600 e variação próxima à inflação.
Mesmo em um ambiente de consumo pressionado por juros elevados e alto nível de endividamento das famílias, o crediário voltou a ganhar relevância no varejo brasileiro no fim de 2025. Dados inéditos da Top One Financeira, empresa especializada na concessão de empréstimos por meio de crediário (CDC) e empréstimo pessoal (EP), mostram que as vendas financiadas pela empresa cresceram 6,8% em relação ao mesmo período de 2024. Em dezembro, cerca de 40 mil consumidores buscaram crédito nos pontos de venda atendidos pela companhia, mas 19 mil estavam negativados, o que reduziu a base elegível para compra. Entre os clientes com CPF regular, 45% tiveram o crédito aprovado. No período, o volume de crédito demandado chegou a R$ 130 milhões, com ticket médio de R$ 1.600, praticamente estável frente a 2024, com leve alta de 2,2%, em linha com a inflação dos produtos.
Para Vanderley Cardoso de Moraes, CEO da Top One Financeira, o desempenho reflete um ajuste no comportamento do consumidor e no próprio mercado. “O consumo não parou, mas ficou mais racional. Com juros elevados e renda comprometida, o consumidor passou a analisar com mais critério o impacto das parcelas no médio e no longo prazo. Por isso, o crediário se fortaleceu por oferecer previsibilidade, prazos claros e maior controle financeiro, sobretudo em compras de bens duráveis, que exigem planejamento e decisões mais conscientes”, afirma.
O crescimento ocorreu mesmo com critérios mais rigorosos de concessão. Entre os consumidores aptos a comprar, menos da metade teve o crédito aprovado, em razão do não atendimento a parte dos critérios exigidos para a concessão, patamar semelhante ao de 2024. Ainda assim, a base de lojistas segue em expansão: atualmente, a empresa mantém mais de 3 mil pontos de venda no país.
O desempenho foi puxado principalmente pela Região Sul, que concentrou o maior crescimento no número de vendas no período. Cerca de 85% das aprovações estão concentradas nos estados do Sul e em São Paulo, mercados onde o varejo de bens duráveis segue mais aquecido, especialmente nos segmentos de móveis e eletrodomésticos, como estofados, roupeiros, cozinhas, televisores e itens da linha branca.
Fundada em 2018, a Top One Financeira já analisou mais de R$ 2,5 bilhões em solicitações de crédito e registra crescimento médio anual de 37% desde a criação, sendo uma das principais financeiras regionais especializadas em crediário fora do sistema bancário tradicional.
O perfil do consumidor que utilizou o crediário se manteve estável em relação ao ano anterior. As compras ficaram praticamente divididas entre homens e mulheres, com faixa etária ampla, dos 21 aos 75 anos. A maior concentração das vendas, cerca de 30%, ocorreu entre consumidores de 35 a 50 anos, público associado à renovação ou à ampliação do patrimônio doméstico.
Um dado relevante é a entrada de novos clientes no sistema. 85% das consultas realizadas no período foram de consumidores em primeira tentativa de compra por meio da Top One Financeira. Entre as operações efetivamente aprovadas, 60% foram de primeira compra e 40% de recompra, sinal de fidelização mesmo em um cenário de crédito mais restritivo.
Apesar do crescimento, a inadimplência permaneceu no mesmo patamar de 2024, ainda acima dos níveis registrados antes da pandemia. O prazo médio dos contratos seguiu em 12 meses, o que demonstra cautela tanto por parte dos consumidores quanto das financeiras na definição dos parcelamentos.
Sobre a Top One Financeira
Fundada em 2018, com sede em Curitiba/PR, a empresa incorporou 18 anos de experiência anterior no varejo. A Top One Financeira é especializada na concessão de crédito por meio de crediário e empréstimo pessoal. A empresa atua em mais de 3 mil pontos de venda em diferentes regiões do país. A Top One desenvolve modelos próprios de análise de risco e utiliza alta tecnologia para apoiar a concessão de crédito, e atua de forma integrada ao varejo físico. As suas soluções permitem o parcelamento por boleto que amplia o acesso ao financiamento fora do sistema tradicional de cartões.
